指數(shù)是金融市場的重要資源，影響著市場資源配置，也影響著老百姓的“錢袋子”和決策信心，在穩(wěn)投資、穩(wěn)預(yù)期等方面發(fā)揮著重要作用。2024年，上海證券交易所（以下簡稱“上交所”）制定了《指數(shù)業(yè)務(wù)三年行動方案（2024-2026年）》（以下簡稱“行動方案”）。在中國證監(jiān)會的領(lǐng)導(dǎo)下，上交所指數(shù)業(yè)務(wù)再次取得里程碑式進展，目前各系列指數(shù)合計接近8000條，跟蹤產(chǎn)品規(guī)模達到3.5萬億元，2024年全年增長約80%，吸引超1萬億元資金通過ETF流入A股市場。近日，為推動指數(shù)化投資發(fā)展再上新臺階，上交所完成了對行動方案的中期更新。
更新指數(shù)業(yè)務(wù)三年行動方案，是上交所深入學(xué)習(xí)黨的二十屆三中全會、中央經(jīng)濟工作會議、民營企業(yè)座談會精神的重要舉措，也是深入貫徹新“國九條”、《關(guān)于做好金融“五篇大文章”的指導(dǎo)意見》的部署要求，對標(biāo)對表《關(guān)于推動中長期資金入市工作的實施方案》《促進資本市場指數(shù)化投資高質(zhì)量發(fā)展行動方案》規(guī)劃，充分踐行資本市場政治性和人民性、推動中長期資金入市的具體工作安排。
據(jù)悉，行動方案圍繞高質(zhì)量發(fā)展，聚焦能力建設(shè)、機制建設(shè)、生態(tài)建設(shè)，為上交所指數(shù)業(yè)務(wù)提供與時俱進的發(fā)展路線圖，推動開創(chuàng)指數(shù)化投資發(fā)展新局面。具體更新內(nèi)容可以概括為如下三方面。
一是站穩(wěn)人民立場，打造“中國品牌”指數(shù)體系，做好金融“五篇大文章”。加大高質(zhì)量寬基、低風(fēng)險穩(wěn)收益指數(shù)供給力度，推動適合中長期投資的指數(shù)和產(chǎn)品走進尋常百姓家，提升投資者獲得感。豐富全球指數(shù)布局，提升指數(shù)體系國際影響力競爭力，做好“走出去”和“引進來”。圍繞科技金融、綠色金融、普惠金融、養(yǎng)老金融、數(shù)字金融，加快支持新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展、投資端改革深化的指數(shù)先行布局。
二是優(yōu)化指數(shù)生態(tài)，為中長期資金入市創(chuàng)造條件，推動形成“長錢長投”的環(huán)境。豐富適合社保、保險等中長期資金投資的指數(shù)和產(chǎn)品，強化對機構(gòu)投資者個性化需求的指數(shù)服務(wù)。持續(xù)做好宣傳、推廣和投教，強化個人投資者對指數(shù)化投資的認(rèn)知，推動壯大以長期財富管理為目的的指數(shù)化投資群體。研究推動ETF納入基金通平臺轉(zhuǎn)讓范圍。
三是運用科技手段，增強指數(shù)管理質(zhì)效，提升指數(shù)服務(wù)國家戰(zhàn)略的能力。探索結(jié)合人工智能提升指數(shù)編制的數(shù)字化、智能化水平，更好更快服務(wù)國家重點戰(zhàn)略和重點領(lǐng)域市場需求。統(tǒng)籌好防風(fēng)險與促高質(zhì)量發(fā)展，加強指數(shù)調(diào)樣調(diào)倉、安全運行風(fēng)險管理能力，提升指數(shù)化投資內(nèi)在穩(wěn)定性，保障行業(yè)健康平穩(wěn)發(fā)展。
上交所表示，下一步，將繼續(xù)在中國證監(jiān)會的堅強領(lǐng)導(dǎo)下，以更大力度、更實舉措抓好行動方案的落實，與有關(guān)各方共同推動指數(shù)化投資高質(zhì)量發(fā)展，打造投資和融資更加協(xié)調(diào)的市場生態(tài)。（田鵬）